תהליך השקעות ומשתתפיה

תהליך ההשקעה הוא מעצם הגדרתה - הוא תהליך ההשמה של קרנות או כל בירה אחרת, שמטרתה היא להשיג רווחים עתידיים. במילים אחרות, תהליך ההשקעה שניתן לדמיין כסוג של פעולה, שבו קרנות השקעה או כל בירה אחרת הושקעו על ידי המשקיע, העבודה עליו ובכך להביא לו פוטנציאל הרווחים. זוהי ההשקעה יכולה להיחשב אחת הדרכים האפשריות להרוויח באמצעות השקעה בהון.

תהליך ההשקעה הוא חלק בלתי נפרד של הכלכלה המודרנית. משקיעים הם למעשה בתפקיד המלווה, אולם, הסיכון בהשקעה שונה סיכון אשראי. ההלוואה והריבית, ללא קשר לרווחים יש להחזיר בתוך פרק זמן מוגדר, ובכך להביא הכנסה. צפה באותו על ההחזר על השקעה ועל ההכנסות אפשריות רק במקרה של פרויקט השקעה רווחי, אחרת ההשקעה עלולה ללכת לאיבוד.

תהליך ההשקעה מורכב מסדרה של נהלים המאפשרים למשקיע לבחור פרויקטים להשקעה, גודל ההשקעה, בזמן ביצועה, רוב ההשקעות, ולבסוף, ניטור הביצוע של הפרויקט.

עם זאת, לא כל אחד המשקיע הקטן יש זמן לבחור פתרונות חלופיים, שלא לדבר על המומחיות הדרושה.

אין זה מקרה הופעת מספר רב של צורות שונות של השקעה משותפות שנועדו לענות על הצרכים הללו. אולי הצורה הנפוצה ביותר ומבטיח של השקעה משותפת הנה חברת השקעות.

השקעות היא צורה מאורגן במיוחד של מתווך פיננסי, אשר משכו המשקיעים מקרנות מוקצים לרכישת נכסים פיננסיים. משקיעים, בתורו, הם ניחנו זכויות מסוימות בגין שני הנכסים רכשו והרווחים.

לכן, אחד התפקידים העיקריים של חברות השקעה הוא לשלב את ההון של משקיעים רבים אשר להם אותו מטרות ההשקעה. הם בדרך כלל קיימים בצורות הבאות:

• קרנות נאמנות (חברת השקעות פתוחה);

• קרנות השקעה סגורה.

המשקיע באופן זה הוא פטור מהצורך רבים, אולי, הוא ידע נהלים מספיק, למשל, לחישוב הסיכון, חשבונאות ומיסוי - הוא אחראי לכל המנהלים המנוסים.

קרן השקעות מאפשרת למשקיעים להקטין סיכונים בהשקעה. זהו - דרך אוניברסלית של השקעה בהון שלהם, כי במקרה הזה אתה יכול לבחור את היחס האופטימלי בין הסיכון של ההשקעות ואת רמת הרווחיות שלהם.

קרן תורם באופן רשמי פרופורצית תרומה, מחזיקה במניות של כל אחת מהמניות של נכסי ההשקעה בקרן, אך למעשה, במציאות, להשתתף בניהול החברה מלאה משותף לא יכול - העניין שלו באסיפות של בעלי המניות של מייצגים מנהליים רשמי אשר בעת רכישת מניות בה, סמכויות אלה מועברים. לריאל הבעלים הפורמלי של כל המניות של ישות משפטית היא קרן השקעות.

הופעתם של צורות של עירוי קל תהליך השקעה במלאי ההון מענף אחד למשנהו. ניתן לומר כי קרנות השקעה הן מערבלי הון עצומים. הודות להם, משקיעים רגילים יכולים לחסוך ולצבור הון, תוך הימנעות את הסיכונים בהכרח קשורי השקעות.

ברור כי תהליך ההשקעה, כמו כל האחרים, אשר כפוף להשגת מטרות ספציפיות, צריך להיות מנוהל.