מהי תנודתיות? מהי תנודתיות, ולמה זה נחוץ?

מהי תנודתיות? מונח זה מתייחס השתנות מחירים. אם התרשים כדי לקבוע את המינימום ומחירים מרביים עבור תקופת נתונה, את המרחק בין שני הערכים הוא הטווח של השתנות. זהו התנודתיות. אם המחיר בחדות מגדיל או מקטין את התנודתיות תהיה גבוהה. אם טווח השינוי ינוע בטווח צר, ואז - נמוך.

מקורו של המונח

המונח "התנודתיות" בא מן «נדיפים» - מילה צרפתית התיכון, אשר, בתורו, באה מן הלטינית «volatilis» - «מהר", 'נדיף'. ראוי לציין כי בצרפתית יש הגדרה שונה של תנודתיות. מונח זה גם נקרא מפריזת הערך.

התיאוריה תנודתיות

תאוריה זו מבוססת על הניתוח של התפתחותם של אינדיקטורים כלכליים כלשהם: שיעורי ריבית, מחירים וכן הלאה. זה לוקח בחשבון את השינויים המתרחשים על פני תקופה ארוכה. קביעה מה התנודתיות, אקונומטריקה להבחין בשני מרכיבים עיקריים. הראשונה - המגמה כאשר תנודות מחיר מתקיימות על פי חוקים מסוימים. השני - התנודתיות, כאשר השינויים הם אקראיים. כדי לחזות את המצב במדויק, יש צורך לשקול לא רק את הערך הממוצע, אלא גם את הסטייה הצפויה הממוצעת.

לדוגמא, בניתוח של שוק ניירות הערך חייב לקחת בחשבון את הסטיות האקראיות של אינדיקטורים, כעלות אופציות, מניות ומכשירים פיננסיים אחרים תלויה מאוד את הסיכונים. התנודתיות של התיאוריה שפותחה על ידי הכלכלן האמריקאי רוברט אנגל. הוא קבע כי הסטייה המגמה עשויה להשתנות באופן משמעותי לאורך זמן - תקופות מלווה בדרך כלל בתקופה של שינויים קלים החוזק. התנודתיות בפועל של המשתנה, כלכלני זמן רבים השתמשו בניתוח, רק שיטות סטטי מבוססות על הקביעות של אינדיקטור זה. רוברט אנגל ב 1982, פיתחה מודל, מה שמרמז על התנודתיות התפשטות משתנה, שבה ניתן היה לחזות שינויי מחירים.

סוגי תנודתיות

בהתחשב בכך תנודתיות כזו, יש צורך לציין שני סוגים: ערך היסטורי צפוי. תצוגות היסטוריות - מידה שווה לסטיית התקן של מחיר של המכשיר הפיננסי על פני תקופת זמן נתונה, אשר מחושב על בסיס המידע הקיים על הערך שלה. אם אנחנו מדברים על תנודתיות השוק הצפויות, אינדיקטור זה מחושב בהתבסס על השווי הכספי של המכשיר המבוסס על ההנחה כי מחיר השוק משקף את הסיכונים הפוטנציאליים.

השוק צריך לקחת בחשבון לא רק את הכיוון אבל גם תקופה שבה יש שינוי, כפי שהוא משפיע על ההסתברות כי המחיר של הנכסים עולה על הערך, קריטי עבור המשתתף. כדי להגדיר את התנודתיות בשוק התקליטים בכלל, יש צורך לחשב את התנודתיות של מדד המניות.

איך ולמה התנודתיות נמדדת

הדרך הקלה ביותר לקבוע מדד זה כמדד סטיית התקן ושימוש בטווח מחיר נכון - ATR. הדבר הראשון שיש לקבוע את הערך הממוצע עבור התנודתיות של צמד המטבעות לתקופת זמן ארוכה ולאחר מכן בניתוח חייב לצייר יחס ותנודתיות הנוכחי הממוצע.

קובע כי התנודתיות במחיר כזה, יש צורך לנתח את פוטנציאל הרווחיות של צמד מטבעות. כאשר שיעור השינוי של מחירים ברמה גבוהה, ובכך להתפשטות הוא קטן, ואז נוכל לדבר על הרווחיות הגבוהה. ראוי לציין כי הרמה הגבוהה של תנודתיות קשורה לסיכון גבוה יותר, כמו "סטופ" צו ההגנה חיונית, וגם להגדיל את ההפסדים פוטנציאליים.

רצועות בולינגר

כדי להמחיש מה תנודתיות, אתה צריך להשתמש כאינדיקטור אינפורמטיבי - רצועות בולינגר. הוא שואב את ערוץ המחירים, מרחיב באופן משמעותי כאשר שיינעל שינויים. אם המדגם הוא בטווח צר, זה עשוי להצביע על תחילתה של תנועה משתלמת, אבל כדאי לזכור כי לעתים קרובות תקלות כאלה יכולים להיות שקריות. כאשר אנחנו מגדירים את הערך הממוצע של סטיית ההתקן של צמדי המטבעות של היום, אנחנו יכולים שנוצרנו על ידי מינימום יומי או מקסימום לקחת נתון זה, ובסופו של דבר להשיג את המטרה של לקיחת רווחיות ואת "סטופ" התקנת סדר.

לדוגמה, אם לקחת בחשבון כי צמד היום בדרך כלל הולך בתוך מאה נקודות, אז אין צורך לשים "סטופ" במרחק של מאתיים זה לא הגיוני לספור על רווחים גדולים העולה על טווח הממוצע היומי. אם ננתח את סיכון המחיר על השווקים הפיננסיים, אז, למשל, החישוב צריך לקחת בחשבון את התנודתיות של המניות אינה עצם רצף של מחירים, ואת הרצף של השינויים ביחס. לפיכך הוא מסוגל להשיג השוואתיות גדולות של נכסים שונים. לדוגמא, המניות החדשות עשויות להיות פי עשרה להגדיל טיפת העלות, כך מצפה התנודתיות של המניות, באמצעות ערכים מוחלטים הוא בלתי אפשרי. יתר על כן, הרצף של שינוי ביחס הוא יציב יותר, במובן זה הערך הממוצע שלה והשונה הם נייחים בהשוואה לאותה אינדיקטורים אינם מנותחים מחירים. בכל מקרה, כפי שמקובל לחשוב.

אינדיקטורים תנודתיות

למרות העובדה כי עובדים רבים להתמודדות מרכזית טוענים כי התנודתיות של צמד המטבעות, מצביעה על רווחיות טובה של העסקה, ואל תשכחו כי הרמה הגבוהה של תנודתיות - סיכון מוגבר זה. ב מזל זוג ידיף יכול להפוך במהירות, והפסדים יגדלו משמעותי. כדי לצמצם את הסיכונים, אתה תמיד צריך להשתמש כדי "סטופ", גם אם השוק הולך לכיוון של רווחים, ולא אומר כלום על הפסדים אפשריים. בשוק המט"ח אינדיקטורים תנודתיות הן רצועות בולינגר, CCI, אינדיקטורים חייקין. כמו כן בשימוש ופרמטרים סטיית התקן כאינדיקטורים.