ניהול סיכונים, כאשר מסחר בחוזים עתידיים

מהו הסיכון? סיכונים - תהליך שבו, כדי להשיג את הפעולה הרצויה שאנו עושים, מה שעלול להוביל לאובדן של חלק מזה - כי הוא שלנו אי פעם היקר לנו.

החל לסחור בחוזים עתידיים על הבורסה לניירות ערך, זה כמה כסף אנחנו מוכנים להפסיד במקרה של תוצאה שלילית, להרוויח כאחוז.

כיצד למזער את הסיכון, כאשר מסחר במכשירים מסוכנים מאוד - עתידיות. יש הרבה ספרות על ניהול ההון ומזעור סיכונים במסחר. באשר לי, אני להדגיש את המרכיבים הבאים:

• לעצור ערך - יישום;
• סדר הגודל של רווח בסיכון;
• ערכי קלט של סכום ההפקדה;
• סכום ההפסדים ביום.

עוצמת התחנה - היישום.

ואני להיכנס לעסקה רק כשאני יכול לשים ערך עצירה של 1-4% מסכום הערבות כדי לאבטח את החוזה. במקרים נדירים מאוד, זה 5%, אך לשאוף עמדות עם עצירה 1.5 - 2.5%. ועכשיו הדבר החשוב ביותר - אני לא לשים טיפש כדי לעצור העניין שלי, לא להסתכל על המצב ומחפש תשומות בעסקה שבה לעצירה תהיה מתאימה.

דוגמא: חוזה עתידי בטחונות 1 על מניות «גזפרום» (GAZR) - 1500 רובל. אני נכנסתי לתוך עסקה אם אני רואה שאני יכול לשים בקשה לעצירה לכל 1- 4% (15 - 60 רובל). מתוך אותה למסחר תוך יומי הסיכון להפסיק די מקובל, ו גדול הוא לא שווה את זה.

עוצמת הסיכון - הרווח.

אינדיקטור חשוב לניהול סיכונים הוא הערך של סיכון לתגמל. למה הכוונה? כאשר אנו נכנסים לעמדת מסחר (לקנות או למכור חוזים עתידיים), עלינו קודם כל להבין כמה אנחנו מאבדים במקרה של שלילי בשבילנו, הסוף (המחיר הולך בכיוון שלנו), אבל הכי חשוב - כמה אנחנו לפחות להרוויח כאשר נענו בכיוון שלנו.

אנחנו בהחלט לא כשאנחנו לא יודעים (לא שלא יודעים) כמה המחיר יהיה נקודות, אבל אנחנו יודעים את הרמות שבו המחיר התהפך בעבר וזה המטרות הראשונות שלנו. Po- גם אנחנו צריכים אמת מידה עבור עצמנו איפה אנחנו באים מתוך העמדה (לסגירת העסקה) והוא חייב להיות מספר מסוים. כן, את המחיר יכול ללכת עוד יותר לכיוון שלנו, אבל לא יכול ללכת.

אז שנכנסנו עמדה, לשים את התחנה ולחכות תנועה בצד שלנו. אז הערך של הרווח הפוטנציאלי שלנו צריך להיות לפחות 2 פעמים גדולות מהערך של התחנה שלנו.

דוגמא: אנחנו קונים אחד חוזה עתידי על מניות «גזפרום» (GAZR) במחיר של 1500 רובל (כיסוי אחריות) .. אנחנו ונפסיק 30 רובל. (2% של בטחונות) - הוא הערך של הסיכון שלנו ואנחנו צריכים מצפים לתשואה של 60 רובל לפחות, כלומר, למכור את החוזה עבור רוב 1560.. הערך שלנו הוא הסיכון של רווח - 1: 2.

באופן אידיאלי, אתה רוצה את היחס נוטה סיכון - רווח של 1: 3 או יותר. לפעמים אני נכנסתי לעסקה עם יחס של 1: 1, אבל זה במקרים נדירים, מנסה לכלול לפחות 1: 2.

כמות קלט מערך הפיקדון.

יש נוף שאי אפשר להיכנס כל הסכום בחשבון שלך בעסקה אחת. למה? כי אני חייב להיות לך מלאי של כסף בחשבון, במקרה כאשר המחיר נכון לא ללכת לטובתך. אתה צריך לשבת בחוץ הסטייה של מחירים בכיוון ההפוך, אם אין לך מספיק כסף בחשבון, יגיע לאירוע עצוב, שבשמו - שיחה שולית (ודרישת ביטחונות), אם אתה לא תוסיף כסף נוסף, עמדתך תיסגר בכוח.

קרא עוד ...