יחס נזיל: של גיליון נוסחא ואת הערך הסטנדרטי

אינדיקטור של פעילות אחת הוא רמת הנזילות. על פי הערכות ארגון אשראי, יכולתה במלואה לשלם עבור החובות בזמן. עוד פרטים על מה הם יחסי נזילות, נוסחא איזון חדש לחישוב של כל אינדיקטור שהוצג במאמר שלהלן.

לב

נזילות - הן חובות הכיסוי של נכסי החברה. זה האחרון מחולק לקבוצות בהתאם לתקופה של טרנספורמציה למזומן. על פי מדד זה מוערך:

• היכולת של החברה לתת מענה לבעיות פיננסיות במהירות;
• היכולת להגדיל נכסים עם נפח מכירות גבוה;
• היכולת להחזיר חובות.

מידת הנזילות

חוסר הנזילות מתבטא בהיעדר האפשרות לשלם את החובות והתחייבויות. אנחנו צריכים למכור נכסים קבועים, ובמקרה הגרוע - כדי לחסל את הישות. הידרדרות המצב הפיננסי, וכתוצאה מכך הרווחיות נמוכה, אובדן של ההון המושקע על ידי הבעלים, העיכוב בתשלום הריבית והקרן של ההלוואה.

יחס מהיר (נוסחא לחישוב המאזן יוצג להלן) מראה את היכולת של האובייקט הכלכלי לפרוע מכספי קיימים בחשבונות. הפירעון הנוכחי עשוי להשפיע על היחסים עם לקוחות וספקים. אם העסק אינו מסוגל לפרוע במועד, משך קיומה מוטל בספק.

כל יחס (נוסחה לחישוב האיזון תיוצג להלן) נקבע על ידי היחס של הנכסים וההתחייבויות של הארגון. אינדיקטורים אלו נחלקים לארבע קבוצות. באופן דומה, כל יחס נזיל (נוסחא לחישוב האיזון הדרוש לניתוח פעילות), ניתן לקבוע בנפרד עבור נכסים מהירים איטיים והתחייבויות.

נכסים

נזילות - היכולת של חברות רכוש ליצור הכנסה כלשהי. המהירות של התהליך הזה היא משקפת יחס בדיוק. הנוסחה לחישוב במאזן יוצגו בהמשך. ככל שהוא, כך טוב יותר את החברה "על הרגליים שלה".

נכסים Proranzhiruem על יחס ההמרה שלהם למזומן:

• כסף בחשבונות ו בקופות;
• שטרות, ניירות אוצר;
• גם חובות בשל העבר לספקים, הלוואות, בנק של חברות אחרות;
• אספקה;
• ציוד;
• מבנים;
• WIP.

עכשיו לחלק את הנכסים של הקבוצות הבאות:

• A1 (הנוזל ביותר) מזומנים ביד בבנק, מניות של חברות אחרות.

• A2 (נמכר במהירות): חוב של נגדיות לטווח קצר.

• A3 (איטי): מניות, WIP, finvlozheniya לטווח ארוך.

• A4 (קשה ליישם) - נכסים בלתי שוטפים.

נכס מסוים שייך לקבוצה ממנו, או בהתאם לשימוש. לדוגמא, עבור מחרטת מפעל בניית מכונית תתייחס "מניות סחורות", והיחידה שנעשתה במיוחד עבור התערוכה - לנכסים בלתי שוטפים עם אורך חיים שימושיים במשך כמה שנים.

התחייבויות

יחס, יתרת הנוסחה מיוצגת להלן, נקבע על ידי היחס בין הנכסים להתחייבויות. זה האחרון גם מחולקים לקבוצות:

• P1 - החובות דרש ביותר.
• P2 - הלוואות עם טווח של עד 12 חודשים.
• P3 - הלוואות לזמן ארוך אחרים.
• P4 - עתודות החברה

השורות של כל אחת מהקבוצות אלה חייבות לחפוף עם מידת הנזילות של נכסים. לכן, לפני החישובים רצוי לשדרג את הדיווחים החשבונאיים.

נזילות מאזן

עבור חישובים נוספים יש להשוות צוותי הערכה כספית. זה אמור להתבצע יחסים כגון:

• A1> A1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

אם התנאים הבאים להורג את שלושת הראשונים, ואחריהם רביעי יתקיים באופן אוטומטי. עם זאת, חוסר כספים עבור אחת הקבוצות של נכסים לא יכול להתקזז על ידי עודף על אחרים, כמו-הכסף המהיר לא יכול להחליף את הנכסים האיטיים.

על מנת לנהל מקיף מחושבת הערכה נזילה כללית מקדם. נוסחת האיזון:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (A1 + (1/2) * S2 + (1/3) * P3).

הערך האופטימלי של - 1 או יותר.

מידע כזה אינו מפרט משופע. חישוב מפורט יותר של האינדיקטורים הפירעון בוצעו על ידי הקבוצה.

נזילות נוכחיות

היכולת של ישות עסקית כדי לפרוע התחייבויות לטווח קצר בשל כל הנכסים מציגה יחס שוטף. נוסחת האיזון (מספרי השורות):

Cr = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

יש גם עוד אלגוריתם שבה יש לחשב את היחס השוטף. נוסחת האיזון:

K = (OA - לטווח ארוך CLE - המייסדים החוב) / (.. מקפלים התחייבויות) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

ככל שהערך גבוה יותר במדד, כן ייטב לשלם. הערכים האופייניים שלה מחושבים לכל ענף הייצור, אלא על מגוון ממוצע בין 1,49-2,49. ערך פחות מ 0.99 מציין את חוסר היכולת של החברה לשלם על זמן, ויותר מ 3 - אחוז גבוה של נכסים שאינם בשימוש.

מקדם משקף את כושר הפירעון של הארגון, לא רק כיום אלא גם במקרי חירום. עם זאת, זה לא תמיד מספק את התמונה המלאה. בארגונים מסחריים המחוון פחות נורמטיבי, תוך ייצור - לעתים קרובות יותר.

נזילות חירום

היכולת של ישות עסקית לשלם חובות בשל נכסים מהירים בניכוי מלאה משקפת את היחס המהיר. נוסחת האיזון (מספרי השורות):

KSL = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

או:

K = (פעמים. DZ + פעמים. Finvlozheniya + DS) / (פעמים. הלוואות) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

בחישוב היחס האמור ליום מניות קודמים אינן בשבי. מנקודת מבט כלכלית, את מימוש הנכסים של הקבוצה יביא לחברה את ההפסדים הגדולים ביותר.

הערך האופטימלי של - 1.5 דק '- 0.8. מדד זה משקף את שיעור ההתחייבויות שיכול להיות מכוסה על ידי תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת. כדי להגדיל את הערך של מדד זה אמור להגדיל את כמות הכספים עצמו ולמשוך הלוואות לזמן ארוך.

כמו במקרה הקודם, הערך של המדד עולה 3 מציין מבנה הון מאורגן באופן לא רציונלים, אשר נגרם על ידי צמיחה לבקל מלאה והחשבונות איטיות.

נזילות מוחלטות

היכולת של ישות עסקית כדי להחזיר את החוב בשל תזרים המזומנים משקף את היחס במזומן. נוסחת האיזון (מספרי השורות):

קאל = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

הערך האופטימלי של - יותר מ 0.2 דקות - 0.1. זה מראה כי 20% של ארגון התחייבויות לטווח יכולים לפרוע באופן מיידי. למרות ההסתברות התיאורטית גרידא של התרחשות צריכה פירעון דחוף של כל ההלוואות, אתה חייב להיות מסוגל לחשב ולנתח את יחס נזילות מוחלטות. נוסחת האיזון:

K = (Short. Finvlozheniya + DS) / (Short. הלוואות) = A1 / (Π1 + Π2).

החישובים גם משתמשים היחס הביקורתי. נוסחת האיזון:

CCl = (A2 + A1) / (P2 + P1).

אינדיקטורים אחרים

תמרון הון: A3 / (AO - A4) - (P2 + P1).

ירידת הדינמיקה שלה נתפסה כגורם חיובי, כי חלק מהכספים קפואים במלאי וחייבים, משתחרר.

חלקם של נכסים במאזן (יתרת התוצאה - A4) / לסך מאזן.

משל קרנות: (A4 - A4) / (AB - A4).

הארגון חייב להיות לפחות 10% מהמימון שלה במבנה ההון.

הון חוזר נטו

מדד זה משקף את ההבדל בין נכסים שוטפים לבין ההלוואות לפירעון. זהו חלק מההון, אשר נוצר על חשבון חוב והון לטווח ארוך. הנוסחה לחישוב היא כדלקמן:

OA הנקי להון = - הלוואות לטווח קצר = p 1200 - עמ '1500..

עודף נכסים שוטפים על התחייבויות מראה כי החברה יכולה לשלם את החובות, יש עתודות להתרחבות. ערך רגיל - גדול מאפס. חוסר בהון החוזר ממחיש את הכישלון של הארגון כדי לפרוע את חובה, ואת עודף משמעותי של - על השימוש רציונלית של משאבים.

לדוגמה

בשעה במאזן כולל:

• מזומנים (DS) - 60 000 רובל.
• השקעות לזמן קצר (קמ"ש) - 27 000 רובל.
• חייבים ויתרות חובה (DZ) - 120 000 רובל.
• OS - 265 אלף רובל ..
• IA - 34 אלף רובל ..
• מלאי (PL) - 158 000 רובל.
• הלוואות לזמן ארוך (CP) - 105 000 רובל.
• אשראי לזמן קצר (CC) - 94 000 רובל.
• הלוואות לזמן ארוך - 180 אלף רובל ..

אנחנו צריכים לחשב את מקדם נזילות מוחלטות. הנוסחה לחישוב היא:

קאל = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.

הערך האופטימלי של - יותר מ 0.2. החברה מסוגלת לשלם 43% מסך כל ההתחייבויות מן הכספים בחשבון בבנק.

אנו מחשבים את היחס המהיר. נוסחת האיזון:

KSL = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

הערך המינימלי של המדד - 0.80. אם החברה משתמשת בכל האמצעים העומדים לרשותה, ובכלל זה חובות של חייבים, סכום זה יהיה 1.09 פעמי החובות הקיימים.

אנו לחשב את היחס הביקורתי. נוסחת האיזון:

CCl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

פרשנות של תוצאות

על ידי עצמם, המקדמים אינם נושאי משמעות, אבל בהקשר של חריצים שהם מתארים בפרוטרוט את הפעילויות של החברה. במיוחד אם הם מתווספים אינדיקטורים אחרים מחושבים והתחשבות מפורטת יותר של נכסים אשר מטופלים בקו מסוים של האיזון.

מניות נזילות לא יכולות להיות במהירות או להשתמש בייצור. הם לא צריכים להילקח בחשבון בחישוב הנזילות הנוכחית.

הארגון, המהווה חלק מקבוצת האחזקות, בחישוב מקדם חובות נזילים פנימיים וזכאים אינם כלול. רמת לזהות פירעון טובה פי מקדם נזילות מוחלטות.

בעיות רבות תגרומנה יתר של נכסים. נכלל בחישוב חוב התאוששות סביר מוביל שגויה (מופחתת) הערכה של כושר פירעון, נתונים שגויים על המצב הפיננסי של הארגון.

מצד השני, ההרחקה מן החישוב של נכסים, ההסתברות לקבל ההכנסה שממנו היא נמוכה, כדי להשיג ערכי האינדיקטורים נזילים תקינה קשה.