מה שמשך בשווקים נגזרים סחורות סוחרות?

שוק נגזרי סל הוא פלטפורמה וירטואלית שעליה חוזים ספציפיים נסחרות - חוזים עתידיים ואופציות. כלים אלה נקראים גם נגזרים, או נגזרים, משום שהם באים נכס מסוים.

לדוגמה, בשוק המניות נסחרות מניות של חברה מסוימת, ועל עתידיים - חוזים עתידיים ואופציות על מניות אלה. יש נגזרות תקופה מסוימת של ביצועים. ובגלל זה בשווקים שבהם הן נסחרות, נקראים דחוף. מבחינת המסחר בשווקים עתידיים במשך זמן רב לפני הקלאסי, כי יש נגזרים יתרונות משמעותיים על פני מניות.

ההשפעה של "מינוף"

נגזרות - חוזים עם תשלום דחוי. היום לקנות עתידיים, לא צריך לשלם את מלוא העלות. כאשר פתיחת פוזיציה בשוק חשבון של סוחר לחסום רק כמות מסוימת - תמיכה ואחריות. הגודל שלה תלוי בכלי במצב השוק הנוכחי, אבל בדרך כלל שומר בתוך 5-20% משווי החוזה. מתברר כי סוחר יכול להתמודד עם הכמות פי כמה יותר מאשר קרנות משלה. כלומר כדי לסחור עם "כתף". לדוגמא, בשוק הנגזר בבורסה לניירות מוסקבה מאפשר לסחור בנגזרים על שבב כחול עם "הכתף" 1: 7. Futures על מדד RTS נסחר עם מקסימום "הכתף" של 1:10, והחוזים על צמדי מטבעות - 01:14.

מסגרת אשראי זו קיימת בשוק המניות, אבל הוא הבין על חשבון כספים שלווים. לכן, הברוקר קובע תנאים משלה. לפיכך, בגודל של "כתף," ככלל, אינו עולה על 1: 2, ו למתן אשראי כזה יחויב. שוק קדימה מאפשר לסוחרים להשתמש יותר "מינוף" בחינם.

קיים מגוון רחב של כלים

עוד שוק הנגזרים העולמי פלוס - מגוון רחב של כלים זמין למסחר. כנכס הבסיס של חוזים עתידיים ואופציות עשוי לשמש ניירות, צמדי מטבעות, מדדי מניות, ריביות, אינדיקטורים תנודתיות (שיעור השינוי במחירי נכס), סחורות - מתכות, אנרגיה, מוצרים חקלאיים. וסחר בהם אינה מעידה כי אספקת נכס, כגון שמן, דגנים או מטבע. סוחרים יכולים לפתוח פוזיציה לרווח (הפסד או רווח) ועד מועד ביצוע החוזה לבצע עסקה הפוכה.

שוק הנגזרים של הבורסה במוסקבה מציע לסוחרים יותר מ -60 כלים למסחר. עם זאת, רובם עדיין לא הסתובב היטב. אבל נגזר ברוסיה יש היסטוריה קצרה מאוד, ומן הסתם "תור הזהב" שלהם עוד לפנינו. עם זאת, החברה בשוק הרוסי של חוזים עתידיים ואופציות על תזרים המזומנים הוא כמעט 2 פעמים גבוה יותר מאשר שוק המניות.

עמלות נמוכות

עמלות קטנות - תכונה נוספת המייחדת את השוק הנגזר. Exchange וברוקרים לגבות תשלום קבוע לכל חוזה קנה או מכר. קודם כל חשוב עבור סוחרים העוסקים בעסקאות רבות במהלך יום המסחר. בבואנו ליישם אסטרטגיה זו על תשלומי עמלת מניות לקחת את חלק הארי של הרווחים. או להגדיל את האובדן משמעותי. בעוד בשווקים רבים עבור עסקות נגזרות שבוצעו בתוך, להגדיר את עמלות חליפין ותיווך המופחתים.

הגבלת הפסדים

על המתמודדים-השוק הספוט להגביל את הגודל של הסיכון שלהם העסקה, חשיפת צו ההפסקה. עם זאת, בשל "זליגה" במהלך תנועות מחיר חזקות, כמו גם מסיבות טכניות, הביצועים שלהם לא ניתן להבטיח להיות 100%. סוחרים רבים יודעים כמה יכול לקחת זמן שקט "לעצור". באותו שוק חוזי הזמן מאפשר להבטיח באופן מלא כנגד צרות כאלה. לשם כך, להשתמש באפשרויות, לעיתים קרובות בשילוב עם או פוזיציות עתידיות בנכס הבסיס. מתוקף חוזה האופציה הפרטים של הקונה שלה לא יכול להפסיד יותר מאשר הסכום ששולם עבורו. זה מאפשר לעלות אסטרטגיה עם רמה מראש ואת האובדן הפוטנציאלי של צמיחה ברווח.

היכולת להרוויח בכל מצב

כפי שאתם יודעים, כאשר מניות למסחר יכול להרוויח רק על המחיר נע בכיוון חיובי. במקרה זה, הסוחר חייב לא רק לנחש לאן השוק ילך, אבל לחכות תנועה חזקה. אבל בשוק החוזים העתידיים מאפשרים לבנות אסטרטגיות כי יש פוטנציאל לרווח בכל מצב שוק. לדוגמא, כי אלה יכולים לייצר הכנסה עם שינוי חזק במחיר נכס הבסיס ללא קשר לכיוון. אסטרטגיות כאלה מיושמות לקראת פרסום חדשות התהודה, פרסום הדוחות של המנפיק ובמקרים אחרים. או לחלופין, אתה יכול להרוויח על העובדה כי המחיר של נכס עבור תקופה ארוכה כמעט עומד מלכה. אתה יכול להמר על העלייה או ירידה אינה חברה מסוימת, וכל השוק. או ביצוע ארביטראז בין מחיר הנכס בשוק המניות העתידיות על זה - על החוזים העתידיים. בנוסף, פתיחה בעמדות נגזרות, העמדה ההפוכה בנכס הבסיס, אתה יכול להגן עליהם מפני סיכון (גידור) עם ציפיות שליליות. חוזים עתידיים ואופציות לאפשר לבנות מספר אסטרטגיות שונות.

עם הפעלה תקינה עם הזדמנויות ענקיות סוחרים בנגזרים להרוויח ולהגן על נכסיהם. עם זאת, אסור לנו לשכוח את הסיכונים הגבוהים שמציבים נגזר לפי שימוש המחשבה שלהם. בפרט זה חל על פעולות ספקולטיביות. ואכן, הודות לאפקט של "מינוף" מגדיל שוב ושוב לא רק רווח אלא גם אובדן. לכן, שוק החוזים חשוב מאוד ליישם את העקרונות של סיכונים וניהול הון.